Jiří Filip Inā makemake ʻoe i ka hoʻopukapuka kālā, hiki iā ʻoe ke hauʻoli i kā mākou nīnauele hou me Tomáš Vranka, Luna Nui moʻokāki ma XTB. Makemake mākou iā ʻoe i kahi heluhelu ʻoluʻolu.
Manaʻo ʻoe he manawa maikaʻi kēia e hoʻopukapuka kālā?
ʻAe, ʻo ka manawa maikaʻi loa e hoʻomaka ai i ka hoʻopukapuka kālā mau, a i ʻole lākou e ʻōlelo nei. ʻOiaʻiʻo, inā hiki i kekahi ke ʻike i mua, hiki i kekahi ke hoʻomaka maikaʻi. I ka hoʻomaʻamaʻa, hiki i ke kanaka ke hoʻomaka i ka hoʻopukapuka kālā a ʻike i kahi hoʻoponopono o, no ka laʻana, 20% i loko o nā mahina mua. Eia nō naʻe, inā manaʻo mākou ʻaʻole hiki iā mākou ke wānana i ka neʻe ʻana o ka mākeke ma mua, a ke ulu nei nā mākeke kūʻai ma kahi o 80-85% o ka manawa, a laila, ʻaʻole e hoʻolilo a kali i ka naʻaupō loa. He ʻōlelo maikaʻi ʻo Peter Lynch ma kēia ʻōlelo ʻana ua nalowale nā kānaka he nui aku ke kālā e kali ana no ka hoʻoponopono ʻana a i ʻole ka hoʻopaʻa ʻana ma mua o ka hoʻoponopono ʻana iā lākou iho. No laila, i koʻu manaʻo, ʻo ka manawa kūpono e hoʻomaka ai i kēlā me kēia manawa, a ʻo ke kūlana o kēia lā e hāʻawi iā mākou i kahi manawa maikaʻi aʻe no ka mea ua emi nā mākeke ma kahi o 20% mai ko lākou kiʻekiʻe. No laila hiki iā mākou ke hana me ka ʻoiaʻiʻo e ulu ana nā mākeke i ka hapa nui o nā hihia, e ʻōlelo mākou he 80%, a ʻoi aku ka maikaʻi o ke kūlana hoʻomaka i kēia manawa he mau mahina mākou ma waho o ke koena 20%. Inā makemake kekahi i nā helu a me nā helu helu, ua maopopo paha iā lākou ua hāʻawi kēia iā lākou i ka waiwai helu helu kūpono ma ke kūlana hoʻomaka.
Eia nō naʻe, makemake wau e nānā i ke ʻano lōʻihi o ka mākeke mai kahi kihi ʻē aʻe. He moʻolelo like ko ka US stock market ma mua o 100 mau makahiki. Inā pono iaʻu e hōʻuluʻulu i kāna hana i ʻekolu mau helu, ʻo ia ka 8, 2, a me 90. ʻO ka awelika o ka hoʻihoʻi makahiki o ka S&P 500 ma kahi o 8% i kēlā me kēia makahiki i ka wā lōʻihi, ʻo ia hoʻi, ʻo ka hoʻopukapuka mua ʻana e pālua i kēlā me kēia. 10 makahiki. Me ka hoʻokele waiwai o 10 mau makahiki, hōʻike hou ka mōʻaukala he 90% ka loaʻa kālā o ka mea hoʻopukapuka kālā. No laila, inā mākou e nānā hou i kēia mau mea a pau ma o nā helu, hiki i kēlā me kēia makahiki o ke kali ʻana ke uku i ka mea hoʻopukapuka kālā i kahi kālā nui.
No laila inā hoʻomaka kekahi e hoʻokomo kālā, he aha nā ala maʻamau?
Ma ke kumu, e hōʻuluʻulu au i nā koho o kēia lā i ʻekolu mau ʻano nui. ʻO ka hui mua ka poʻe e hoʻopukapuka kālā ma o kahi panakō, kahi ala kaulana loa o ka hoʻopukapuka kālā ma Slovakia a me Czech Republic. Eia nō naʻe, he nui nā kapu, nā kūlana, nā manawa hoʻolaha, nā uku kiʻekiʻe, a ʻoi aku ma mua o 95% o nā kālā i hoʻokele ikaika ʻia ma lalo o ka mākeke waiwai holoʻokoʻa. No laila, inā hoʻokomo kālā ʻoe ma o kahi panakō, loaʻa iā ʻoe kahi hoʻihoʻi haʻahaʻa he 95% ma mua o ka hoʻopukapuka kaʻawale, no ka laʻana ma o ka ETF.
ʻO kekahi koho kaulana ʻē aʻe he mau mana ETF. Hoʻonohonoho lākou iā ʻoe e kūʻai i kahi ETF, i koʻu manaʻo ʻo ia ka kaʻa hoʻolimalima lōʻihi maikaʻi loa no ka hapa nui o ka poʻe, akā hana lākou no nā uku kiʻekiʻe, e like me 1-1,5% o ka makahiki o ka waiwai waiwai. I kēia mau lā, hiki i kahi mea kūʻai kālā ke kūʻai aku iā ia iho me ka uku ʻole, no laila ʻaʻole pono iaʻu kēia kikowaena ma ke ʻano o ka luna hoʻomalu. A ke lawe nei iaʻu i ke kolu o ke koho, ʻo ia ka hoʻopukapuka kālā ma o ka mea kūʻai aku. ʻO ka hapa nui o kā mākou mea kūʻai aku e makemake e hoʻopukapuka kālā no ka wā lōʻihi e hoʻohana wale i nā ETF ma nā papa kuhikuhi waiwai nui. No laila, hoʻonohonoho lākou i kahi kauoha kū me kā lākou panakō, a ke komo ke kālā i kā lākou waihona kālā, lawe lākou i kā lākou kelepona, wehe i ke kahua, kūʻai i ETF (ʻo kēia kaʻina holoʻokoʻa ma kahi o 15 kekona), a ʻo ka mea hou, ʻaʻole lākou. pono e hana i kekahi mea no ka mahina. No laila inā ʻike ke kanaka i kāna makemake a pehea ka lōʻihi o kona makemake ʻana, ʻaʻole kūpono iaʻu nā koho ʻē aʻe ma mua o kēia. Ma kēia ala, aia ʻoe i ka mana o kāu mau hoʻopukapuka, loaʻa iā ʻoe kahi hiʻohiʻona hou o ia mau mea, a ma luna o nā mea āpau, mālama ʻoe i ke kālā he nui ma nā uku i nā mea waena. Inā mākou e nānā i ka lewa o nā makahiki he ʻumi a hiki i nā makahiki he ʻumi, hiki ke mālama ʻia nā uku i nā haneli haneli o nā lei aliʻi.
ʻO ka hapa nui o ka poʻe e noʻonoʻo nei e pili ana i ka hoʻopukapuka kālā e pili ana i ke ʻano manawa o ka mālama ʻana i kā lākou hoʻopukapuka. He aha ka ʻoiaʻiʻo?
ʻOiaʻiʻo, pili ia i ke ʻano o ka hoʻokokoke ʻana. ʻO wau iho, ke noʻonoʻo nei au i ka mahele kumu o nā mea hoʻopukapuka ma XTB i ʻelua pūʻulu. Makemake ka pūʻulu mua e koho a kūʻai i nā waiwai pākahi. He manawa nui kēia. Manaʻo wau inā makemake maoli ke kanaka e ʻike i kāna hana, a laila ma kahi o nā haneli mau hola o ke aʻo ʻana, no ka mea, ʻo ka hoʻopaʻa ʻana i nā ʻoihana hoʻokahi, ʻoi aku ka manawa. Akā ma ka ʻaoʻao ʻē aʻe, pono iaʻu e ʻōlelo i ka hapa nui o ka poʻe, me aʻu hoʻi, ka poʻe i komo i loko o kēia studio e hauʻoli loa ia, a he hana leʻaleʻa.
Akā aia ka lua o ka pūʻulu o ka poʻe e ʻimi nei i ka ratio maikaʻi loa ma waena o ka manawa, hiki ke hoʻi a me ka pilikia. ʻOi aku ka maikaʻi o nā Index ETF no kēia hui. ʻO kēia nā hīnaʻi o nā waihona kahi āu i loaʻa ai nā waihona o nā haneli o nā hui e pili ana i ka nui o lākou. Hoʻoponopono pono ʻia ka papa kuhikuhi, no laila inā ʻaʻole maikaʻi ka ʻoihana, e hāʻule ia mai ka papa kuhikuhi, inā maikaʻi ka ʻoihana, e hoʻonui ʻia kona kaumaha i ka papa kuhikuhi, no laila he ʻano hoʻoponopono ponoʻī ia e koho pono ai. nā waihona a me kā lākou ratio i loko o ka waihona no ʻoe. ʻO wau iho, manaʻo wau ʻo nā ETF ka mea hana kūpono no ka hapa nui o nā kānaka ma muli o ko lākou ʻano mālama manawa. Eia nō hoʻi, ke ʻaʻa nei au e ʻōlelo aku ua lawa maoli kekahi mau hola no kahi ʻano kumu, kahi i lawa pono ai ke kanaka e hoʻomaopopo i ka hana ʻana o nā ETF, nā mea i loko o lākou, he aha ke ʻano o ka mahalo e hiki ke manaʻo a pehea e hana ai. kuai ia lakou.
Pono e hoʻomaka ka mea makemake e aʻo pehea e hoʻopukapuka kālā ai?
Nui nā mea ma ka pūnaewele i kēia lā, akā nui nā mea hoʻoikaika like ʻole e hoʻopiʻi i nā ʻano kumu o nā kānaka a hoʻowalewale i nā hoʻihoʻi nui. E like me kā mākou i hōʻike ai ma luna nei, ʻo ka hoʻihoʻi ʻana o ka mōʻaukala ma kahi o 8% i kēlā me kēia makahiki a ʻo ka hapa nui o nā kālā a i ʻole nā kānaka ʻaʻole i hoʻokō i kēia waiwai. No laila, inā hāʻawi nui kekahi iā ʻoe, he wahaheʻe paha lākou a hoʻomāhuahua paha i ko lākou ʻike a me nā hiki. He liʻiliʻi loa nā mea hoʻopukapuka kālā ma ka honua i ʻoi aku ka maikaʻi ma mua o ka mākeke waiwai holoʻokoʻa i ka wā lōʻihi.
Pono e hoʻokokoke pono ʻia ka hoʻopukapuka kālā, me kekahi mau hola a i ʻole ka nui o nā hola o ke aʻo ʻana a me nā manaʻolana maoli. No laila, maʻalahi loa ka hoʻomaka ʻana, e hoʻopaʻa inoa i kahi moʻokāki me kahi mea hoʻolimalima, hoʻouna kālā a kūʻai i nā waihona a i ʻole nā ETF. Akā ʻoi aku ka mea nui a paʻakikī hoʻi ka ʻaoʻao psychological o nā mea - ka manaʻo paʻa e hoʻomaka, ka manaʻo paʻa e aʻo, e ʻimi i nā kumuwaiwai, etc.
No kēia kumu, ua hoʻomākaukau mākou no ʻoe papa hoʻonaʻauao ma nā ETF a me nā waihona, kahi a mākou i uhi ai i nā kumu kumu i nā hola 4 o nā wikiō e lele ai. I loko o nā wikiō ʻewalu ma kahi o ka hapalua hola, e nānā mākou i nā mea āpau mai nā kumu kumu, e hoʻohālikelike ana i nā pono a me nā pono o nā waihona a me nā ETF, i nā hōʻailona kālā, i nā kumuwaiwai i hōʻoia ʻia aʻu e hoʻohana pono ai.
ʻIke wau ʻaʻole makemake mau ka poʻe e hoʻomaka i nā mea hou ke noʻonoʻo lākou i ka nui o ka hana ma hope. Ke kamaʻilio wau me nā hoaaloha a me nā ʻohana e pili ana i kēia kumuhana, ʻoiaʻiʻo e puka mai ana, a ke hana lākou i ka hoʻopaʻapaʻa makemake lākou e hoʻopukapuka akā paʻakikī loa, makemake wau e haʻi iā lākou i kēia mau mea. ʻO ka hoʻopukapuka kālā a me ka nui o ke kālā āu e hoʻopau ai no ka hapa nui o ka poʻe ʻo ia ka mea nui loa o ko lākou ola a i ʻole ka lua wale nō i ke kūʻai ʻana i ko lākou home ponoʻī. Eia naʻe, no kekahi kumu ʻē aʻe, ʻaʻole makemake ka poʻe e hāʻawi i kekahi mau hola o ke aʻo ʻana i kahi mea e lawe ai iā lākou i nā lei aliʻi miliona i ka wā e hiki mai ana; inā lōʻihi ka lōʻihi a ʻoi aku ke kiʻekiʻe o ke kālā (no ka laʻana, CZK 10 i kēlā me kēia mahina no 000 mau makahiki), hiki iā mākou ke piʻi i nā miliona o kournas. Ma kekahiʻaoʻao, no ka laʻana, i ke koho ʻana i kaʻa, ʻo ia ka mea i kauoha ʻia o ka nui o ka haʻahaʻa haʻahaʻa haʻahaʻa, ʻaʻohe pilikia o ka hoʻolimalima ʻana i nā hola he nui e noiʻi ana, hoʻolimalima i nā mea aʻoaʻo like ʻole, etc. No laila, mai ʻimi i nā pōkole, mai lilo makaʻu e hoʻomaka a hoʻomākaukau no ka ʻoiaʻiʻo e kokoke ana ʻoe e hoʻoponopono i ka hoʻopukapuka nui loa o kou ola, a no laila, pono ʻoe e hoʻokokoke me ke kuleana.
He aha nā pilikia i hoʻohaʻahaʻa ʻia e ka poʻe hoʻomaka?
Ua wehewehe mua wau i kekahi o lākou ma luna. ʻO ka mea nui e pili ana i ka ʻimi ʻana i kahi pōkole i ka hopena i makemake ʻia. E like me kā Warren Buffett i ʻōlelo ai i ka nīnau ʻana o ka mea hoʻokumu ʻo Amazon ʻo Jeff Bezos iā ia no ke aha ʻaʻole kope wale ka poʻe iā ia, inā maʻalahi kāna hoʻolālā, ʻaʻole makemake ka hapa nui o ka poʻe e waiwai lohi. Eia kekahi, e makaʻala loa au i ʻole e hoʻowalewale ʻia e kekahi "poʻe loea" pūnaewele nāna e hoʻohiki i ka mahalo nui, a i ʻole e lawe ʻia e ka lehulehu e hoʻomaka me ka noʻonoʻo ʻole e kūʻai i nā kumulāʻau like ʻole me ka ʻole o nā kikoʻī kikoʻī. He mea maʻalahi loa ka hoʻopukapuka kālā me nā koho ETF o kēia lā, akā pono ʻoe e hoʻomaka me nā kumu a hoʻomaopopo.
Aia kekahi mau ʻōlelo aʻoaʻo hope no nā mea hoʻopukapuka?
ʻAʻole pono e makaʻu e hoʻokomo. Eia nō naʻe he "exotic", akā i nā ʻoihana hoʻomohala ua lilo ia i mea maʻamau o ka hapa nui o ke ola o ka poʻe. Makemake mākou e hoʻohālikelike iā mākou iho i ke Komohana, a ʻo kekahi o nā kumu i ʻoi aku ka maikaʻi o ka poʻe ma laila ʻo ia ke kuleana a me ke ʻano o ke kālā. Eia kekahi, he mea nui e hoʻomaka i ka hikiwawe a mai makaʻu ʻoe e hoʻolilo i mau hola no ia. No laila, mai hoʻowalewale ʻia e ka ʻike o ka loaʻa kālā wikiwiki, ʻo ka hoʻopukapuka kālā ʻaʻole ia he sprint, akā he marathon. Loaʻa nā manawa ma ka mākeke, pono ʻoe e aʻo me ka hoʻomanawanui a hana mau i nā hana liʻiliʻi a lōʻihi.
